市場整體承壓，指數集體回調
受隔夜美股大跌及港股市場走弱影響，A股三大指數今日上午集體低開低走。截至午間收盤，滬指跌0.7%，深成指跌0.67%，創業板指跌0.96%。市場成交額較昨日有所縮量，超2600只個股下跌，油氣、航運、光伏設備、有色金屬等板塊成為下跌主力。
結構性亮點：半導體與軍工逆勢走強
在市場普跌格局下，半導體與軍工板塊成為難得的亮點。半導體板塊延續昨日漲勢，微導納米(688147.SH)、富創精密(688409.SH)、盛科通信(688702.SH) 等個股漲幅居前，顯示資金對國產替代和科技創新的持續關注。軍工板塊則受益於我國首次完成火箭芯一級箭體海上打撈回收任務的重大技術突破，行業景氣度預期提升。
AI產業催化不斷，長期趨勢明確
儘管市場調整，但AI領域傳來重磅消息。螞蟻集團開源發佈萬億參數思考模型，字節跳動圖像創作模型也迎來重要升級。同時，港股市場中的「全球大模型第一股」智譜股價再創新高。這些進展印證了AI技術迭代的加速，為相關產業鏈的長期發展提供了堅實支撐。光伏行業權威人士亦指出，服務中國太空戰略是行業重要機遇，未來「地天一體」能源體系值得期待。
後市展望：關注政策與盈利拐點
當前市場處於情緒修復期，外部擾動與內部結構調整並存。任澤平觀點指出，貨幣寬鬆是股市行情的先行指標。投資者在關注短期波動的同時，更應聚焦於能夠穿越週期的「硬通貨」和代表未來方向的產業，如AI、高端製造、國防軍工等。市場底的構築需要時間，耐心等待企業盈利改善的滯後信號。
本文不構成任何投資建議，股市有風險，投資需謹慎！