地緣衝突主導市場，避險情緒全面升溫
今日早盤，全球市場被中東地緣政治風險急劇升溫的陰影籠罩。美國、以色列對伊朗發動攻擊，伊朗隨後宣布關閉霍爾木茲海峽航道，這一全球能源運輸咽喉要道的關閉，瞬間引爆了全球市場的避險情緒。恐慌情緒傳導至亞太及A股市場，導致三大指數集體低開，滬指、深成指、創業板指均出現不同程度下跌。
「黑金」與「黃金」齊飛，結構性行情凸顯
在避險需求與供給中斷預期的雙重驅動下，國際大宗商品市場劇烈波動。布倫特原油期貨一度飆升13%，站上82美元/桶，摩根士丹利也迅速將第二季度布倫特油價預期上調至80美元。受此直接影響，A股油氣開採及服務板塊成為市場最亮眼的風景線。
中國海油(600938.SH) 強勢漲停，股價創下歷史新高，總市值突破1.87萬億元，彰顯了龍頭企業在極端行情下的強大吸引力。中國石油股份、中國石油化工股份等相關個股亦集體高開。
與此同時，傳統避險資產黃金價格同步走強，帶動A股貴金屬板塊大漲。市場資金呈現出明顯的「棄成長、追資源」的避險特徵。
風險與機遇並存，後市關注兩大主線
地緣衝突在製造恐慌的同時，也催生了清晰的結構性機會。短期內，市場主線將圍繞以下兩點展開：
- 能源與資源安全線：油價中樞上移的預期將直接利好油氣開採、油服、煤炭等板塊。同時，部分有色金屬（如受倫錫期貨暴跌影響的錫業股份(000960.SZ)）可能因運輸或情緒影響出現分化。
- 匯率與成本壓力線：在岸人民幣兌美元大幅下跌，雖有利於出口型企業，但將加劇輸入性通脹壓力，並對航空（因油價上漲與航線風險）、部分原材料進口依賴度高的製造業構成成本衝擊。
總體來看，突發事件打破了市場原有節奏，波動率顯著提升。投資者在關注油氣、黃金等避險板塊的同時，也需警惕市場情緒過度反應後的回調風險，以及衝突長期化對全球經濟和企業盈利的潛在負面影響。
本文不構成任何投資建議，股市有風險，投資需謹慎！