政策暖風頻吹，市場信心獲提振
今日，中國人民銀行在國新辦發佈會上釋放了一系列積極信號。發言人鄒瀾明確表示，今年降準降息還有一定空間，並宣佈自1月19日起下調再貸款、再貼現利率0.25個百分點。同時，央行推出多項結構性工具，包括增加支農支小及科技創新再貸款額度、設立民營企業再貸款等，合計新增額度超萬億元，精準滴灌重點領域。這一系列「組合拳」旨在降低實體經濟融資成本，穩定市場預期，對股市構成流動性及情緒面的雙重利好。受此影響，交易所債券市場上，萬科債普遍大漲，反映出市場對優質企業信用風險的擔憂有所緩解。
成長主線清晰，AI與醫藥受矚目
在投資主線方面，神農投資創始人陳宇的觀點頗具代表性。他提出「2026年的AI應用就是2006年的房地產」，判斷2026年將成為AI應用爆發元年。同時，他認為創新藥只是二十年大牛市的開始，2026年或還有大戲。這一判斷與央行加大科技創新金融支持的政策導向形成共振。隨著技術落地和資金支持，AI產業鏈（從算力到應用）與創新藥領域有望成為下一階段市場關注的核心成長賽道。
匯率穩定為內政提供空間
央行再次強調，中國沒有必要也無意通過匯率貶值獲取貿易優勢，堅持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。2025年人民幣對一籃子貨幣保持基本穩定，外匯市場交易量創歷史新高。穩定的匯率環境為國內貨幣政策「以我為主」提供了條件，有助於央行更靈活地運用工具支持經濟增長和物價回升。
相關板塊與個股關注
基於以上分析，投資者可關注以下方向：
- AI算力與應用：關注相關芯片、服務器、算法及垂直領域應用公司。
- 創新藥及CXO：關注研發管線豐富、有出海潛力的生物科技企業。
- 受益於流動性寬鬆的券商、金融科技。
相關股票參考：
- AI算力：中科曙光(603019.SH)、浪潮信息(000977.SZ)
- AI應用：科大訊飛(002230.SZ)
- 創新藥：恆瑞醫藥(600276.SH)、百濟神州(688235.SH)
- 券商：中信證券(600030.SH)
本文不構成任何投資建議，股市有風險，投資需謹慎！