地緣政治風險升溫，避險情緒或抬頭
近期，中東局勢再度緊張。伊朗國內抗議活動持續，造成人員傷亡。同時，美國特朗普政府官員已就潛在的對伊軍事打擊方案進行初步磋商，特朗普本人亦多次威脅干涉。此外，美國宣布最快下周進一步解除對委內瑞拉制裁以促進其原油銷售。地緣政治不確定性增加，可能推高能源價格並引發全球市場避險情緒，對風險資產構成短期壓力。
衛星通信產業迎重磅利好，產業鏈機會廣闊
國內衛星通信領域迎來里程碑事件。據報導，我國已向國際電聯（ITU）申請超過20萬顆衛星的頻軌資源，申請主體以「國家隊」為主。此舉被視為在低軌空間進行系統性佈局，與美西方國家開展正面競爭。中郵證券指出，中國推進「GW星座」等國家級計劃，擬在未來十年內完成上萬顆衛星部署，產業鏈機會廣闊。
AI監管風暴持續，科技倫理受關注
人工智能的監管與倫理問題成為全球焦點。印度尼西亞因擔心生成色情內容，暫時封禁了馬斯克旗下xAI公司的聊天機器人「Grok」，成為全球首個採取此行動的國家。同時，美國三名民主黨參議員要求蘋果和谷歌下架X和Grok應用，直至其解決平台上的非法內容傳播問題。這凸顯了AI技術快速發展帶來的監管挑戰，可能影響相關科技公司的業務拓展與估值。
國內政策聚焦內需與智慧醫療
國內方面，政策持續發力。經濟日報發文強調財政金融協同發力促內需，一系列擴大內需、優化供給的政策有望持續釋放紅利。同時，國家醫保局啟動「個人醫保雲」建設試點，旨在構建智慧醫保管理新模式，利好醫療信息化、大數據等相關產業。
相關股票參考
- 衛星通信產業鏈：中國衛通(601698.SH)、中國衛星(600118.SH)、航天電子(600879.SH)、振芯科技(300101.SZ)
- 智慧醫保/醫療信息化：衛寧健康(300253.SZ)、創業慧康(300451.SZ)、久遠銀海(002777.SZ)
- 地緣風險（油氣）：中國石油(601857.SH)、中國石化(600028.SH)
本文不構成任何投資建議，股市有風險，投資需謹慎！