市场综述：流动性充裕，指数普涨
受隔夜美股反弹及央行本周大规模净投放（本周实现净投放17128亿元）的积极影响，今日A股市场情绪明显回暖。三大指数集体高开，截至早盘，创业板指涨超1%，沪指涨0.59%，深成指涨0.74%。沪深京三市上涨个股近4000只，呈现普涨格局。富时中国A50指数期货亦直线拉升，涨幅扩大至1%。
板块聚焦：新旧动能共舞
盘面上，新旧动能板块表现活跃，形成鲜明对比：
- 电网设备股全线走强：受“4万亿新型电力系统投资敲定”及国家电网“十五五”期间风光新能源装机容量预计年均新增2亿千瓦左右的消息刺激，电网设备板块成为市场焦点。相关个股如三变科技(002112.SZ)、新联电子(002546.SZ)、保变电气(600550.SH) 表现强势。
- 半导体芯片受内外利好提振：存储芯片概念高开，主要受“存储市场进入超级牛市”报告及隔夜美股存储大厂创新高带动。同时，美国商务部长关于“台湾四成半导体供应链搬到美国”的言论，凸显了半导体产业链的战略重要性，可能进一步强化市场对国产替代逻辑的预期。
- AI应用板块继续回调：在整体市场上涨的背景下，AI应用板块逆势调整，显示资金在板块间进行轮动，短期获利了结压力仍在。
资金与情绪：杠杆资金活跃
市场信心显著增强。截至1月15日，A股两融余额历史上首次突破2.7万亿元，达到约27188亿元。其中，1月15日单日两市融资余额大幅增加207.59亿元，显示杠杆资金入场意愿强烈，为市场提供了增量资金支持。
风险提示与展望
尽管市场情绪积极，但需关注以下风险点：
- 地缘政治不确定性：美国考虑对伊朗发动打击、欧洲多国军队抵达格陵兰等国际事件，可能引发全球市场波动。
- 板块分化：AI应用等前期热门板块回调，显示市场结构性特征明显，追高风险需警惕。
- 个股风险：港股药明生物遭主要股东大幅减持，对相关生物医药板块情绪可能产生负面影响。
综合来看，在流动性宽松和产业政策利好的双重驱动下，市场短期有望维持活跃。投资者可关注受益于新型电力系统建设的电网设备、具有国产替代逻辑的半导体芯片等板块，同时注意控制仓位，规避高位题材股的回调风险。
本文不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎！