市场概览
周三早盘，A股市场呈现鲜明的结构性行情，以机器人、光刻机、创新药为代表的科技成长板块表现活跃，成为市场主要做多力量。与此同时，港股市场科技股普遍承压，恒生指数跌超1%，与A股形成一定分化。
热点板块深度解析
- 机器人概念持续飙升：板块在特斯拉Optimus V3发布在即、量产规划明确等催化下情绪高涨，锋龙股份录得9连板。中信建投指出，特斯拉正引领全球“物理AI”产业变革，板块处于底部反弹阶段，后续需关注量产进展验证。
- 半导体产业链全线活跃：
- 光刻机概念：受隔夜美股阿斯麦再创历史新高刺激，A股相关概念股集体大涨。
- 国产替代新路径：上海“原子造芯片”路线图曝光，计划5年内靠全国产实现等效1纳米工艺，为半导体产业提供了新的技术想象空间。
- 巨头动态：英伟达CEO黄仁勋表示，正加快生产并等待美国政府许可细节，以期将H200芯片售往中国市场。台积电获分析师密集上调目标价，年初至今已上涨8%。
- 医药板块表现分化：A股与港股CRO/创新药概念股同步走强，显示市场对医药研发外包及前沿创新领域保持信心。
核心观点与策略
当前市场资金明显围绕“AI赋能”与“国产替代”两大核心逻辑进行布局。从机器人到光刻机，再到创新药，本质是对未来科技生产力的押注。英伟达对华芯片销售的最新进展，以及国内在半导体底层技术上的突破尝试，均加剧了产业链的博弈与机遇。投资者应紧跟产业趋势，在波动中甄别具备核心技术与实质进展的标的，避免盲目追高概念。
风险提示：外部技术管制风险、部分概念板块短期涨幅过大、港股市场流动性压力。
本文不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎！